jueves, agosto 23, 2012

Cebando la Bomba Inflacionaria


El día de ayer en la minuta del  “Comité del Mercado Abierto de la Reserva Federal” (FOMC) por sus siglas en inglés  mostró que sus miembros creen en una acomodación monetaria adicional que se implementaría “bastante pronto”. Se trata del indicio más claro que ha visto el mercado sobre una mayor inclinación del banco central a la compra de  bonos y otras medidas para impulsar el crecimiento

Este párrafo fue suficiente para apreciar el Euro, hacer brincar el oro y la plata, y ¿Qué creen que también? El maíz, el trigo, el petróleo, la gasolina….

Lo que implica mayores precios en los alimentos y la energía… Pero no hay inflación Bernanke…nada de inflación. Pero aquí de lo que se trata es de hacer puré al dólar. Pero alimentos y energía que tienen un valor real, lo mantienen, incluso, lo superan, cada tontería de Bernanke acaba perjudicando a más y más gente. Creando HAMBRE, él es el culpable de los altos precios de los alimentos y la energía, él y sus compinches de otros bancos centrales como el europeo BCE, que creen que pueden arreglar los problemas del mundo, y en específico de la irresponsable deuda de los países con sólo imprimir más dinero, creado de la nada, que envilece y destruye el dinero ganado, sudado, por la economía real.

¿Van a mejorar la economía haciendo que la gente gaste más en comer y en energía? Sí como no. 

Y esto sólo fue la amenaza de que “bastante pronto” no han hecho realmente nada y ya el maíz está a los niveles más altos de 2008, el trigo para allá va.

Esta es una demostración de que los bancos centrales, lejos de arreglar las cosas las perjudican, debemos de regresar a un sistema de dinero sólido, basado en oro o lo que sea que los gobiernos no puedan reproducir a voluntad, activos reales con valor, por ejemplo y quitarles a los gobiernos la facultad de destruirnos, de hambrearnos. ¡Ya basta! ¿No creen?



Futuros del Maíz Gráfica Mensual

 Futuros del Trigo Gráfica Mensual 






martes, agosto 21, 2012

Austriacos Vs. Corriente Principal

Los economistas de la corriente principal, “mainstream”, aquella que es la que se enseña en las universidades. Son Keynesianos o monetaristas, o una rara combinación de ambos.

Lo que los hace muy peculiares es su extraordinaria proclividad a modelar y predecir basados, por supuesto en “La Nueva Economía” de Keynes, la teoría del dinero monetarista de Milton Friedman, y también de este último padre de la Escuela de Chicago (de donde es nuestro gobernador del Banco de México, que quería ser cabeza del FMI director gerente, le dicen, el del “catarrito” que resultó en pulmonía), la visión de la Economía como ciencia Positiva, esto es, como en la Física, que creen a pié juntillas que los seres humanos somos perritos pavlovianos y que respondemos a sus estímulos, por ejemplo, la alteración de las tasas de interés, de forma homogénea, y claro, como ellos quieren y creen que reaccionaremos….Arrogantes.

Y son arrogantes, por qué como nos explican Von Mises y Hayek, la economía es acción humana con propósito, y por consiguiente son fenómenos complejos organizados, en contraste con la física que no son organizados y por consiguiente sujetos a ser modelados. La acción humana, no puede modelarse. Por eso se la pasan prediciendo la mitad del tiempo y la otra mitad explicando en que les falló el modelo.

La que sigue es una lista de predicciones realizadas por economistas de la corriente principal, que se contrastan con lo dicho por economistas de la Escuela Austriaca, los llamados “fundamentalistas”, “ortodoxos”, y lo que se les ocurra del mercado, pero aquí están las situaciones económicas y lo que pasó después.


Mainstream 16 de octubre  de 1929:  “Los mercados de acciones han alcanzado lo que parece ser es una meseta permanentemente alta” - Irving Fisher, economista neoclásico reconocido en el momento, vamos el Krugman de aquel entonces.

Austriacos Febrero de 1929: “No habrá posibilidades de recuperación en Europa hasta que las tasas de interés caigan, y las tasas de interés caerán cuando el boom Americano colapse, que como he dicho es muy probable que acontezca en los próximos meses”.

“Por supuesto, lo que me hace pensar en esto, es una de mis creencia teóricas de que no puede de forma indefinida mantenerse un boom inflacionario. Estos booms crean toda clase de empleos ficticios, artificiales, que pueden mantenerse un tiempo bastante largo, pero, algún día, tarde o temprano tiene que colapsar. También, estoy convencido que después de 1927, intentó evitar el colapso mediante la expansión del crédito, el boom creado es el típico inflacionario que tiene que reventar. La burbuja accionaria en curso, colapsará en unos cuantos meses” .  F.A. Hayek

Mainstream 20 de octubre de 2005: "Los precios de las casas han subido casi en un 25 por ciento en los últimos dos años. No obstante que parece ser que hay actividad especulativa en algunas regiones, a nivel nacional estos precios no hacen sino reflejar los fuertes fundamentales económicos de los EUA, que incluyen crecimiento robusto, crecimiento en el empleo y en los ingresos, tasas hipotecarias bajas, y factores que limitan la expansión de la construcción de viviendas en algunas áreas: Ben Bernanke futuro gobernador de la Reserva Federal.

Austriacos 6 de abril de 2004: "La inflación en los precios no deberá de ser ninguna sorpresa debido a que la Fed ha incrementado en 25% el suministro de dinero durante el periodo 2001-2003 Debido al aliento gubernamental para prácticas laxas en la otorgación de créditos, especialmente hipotecarios, los precios de las viviendas colapsarán, se vendrán bancarrotas bancarias y de muchísimas compañías incluyendo por supuestos las relacionadas con la construcción, las empresas respaldadas por el gobierno Fannie Mae y Freddie Mac requerirán de rescate gubernamental pagado con nuestros impuestos. - Mark Thornton, Mises Institute

Keynesianos 1989: "La economía Soviética es una prueba fehaciente, contraria a lo que muchos escépticos pronosticaban. Que la economía socialista dirigida de forma central no solo puede funcionar, sino también prosperar” - Paul Samuelson, Premio Nóbel el más keynesiano de todos.

Austriacos  1920: "Se puede anticipar la naturaleza de la futura sociedad socialista: Habrá cientos, quizá miles de fábricas en operación. Muy pocas de ellas estarán produciendo bienes listos para ser usados, en la enorme mayoría de los casos serán bienes sin terminar (…) En el esfuerzo arduo y sin cesar de este proceso, no tendrán los administradores forma alguna de probar si su orientación es la adecuada (…). En lugar del método de producción de la economía “anárquica”, los recursos tendrán que sujetarse a los designios de un aparato absurdo. Las ruedas girarán, pero correrán sin efecto alguno”. - Ludwig von Mises, "Economic Calculation in the Socialist Commonwealth"

Keynesianos  2 de agosto 2002: "Para luchar en contra de la recesión, la Reserva Federal tendrá que (…) alentar el consumo de las familias para compensar la moribunda inversión en los negocios. Y, para lograr estoAlan Greenspan deberá crear una burbuja en la vivienda que reemplace a la burbuja del Nasdaq”. - Paul Krugman Keynesiano de los meros buenos ganador del Nóbel de Economía.

Austriacos 6 de Abril de 2004 “ Originado por el aliento gubernamental a prácticas laxas para los préstamos hipotecarios, los precios de las viviendas colapsarán, las bancarrotas se incrementarán, y las financieras incluidas las respaldadas por el gobierno Fannie Mae y Freddie Mac, requerirán de rescate, por supuesto, financiado por los contribuyentes” - Mark Thornton, Instituto  Mises.

Keynesianos 10 de febrero de 2010: “Los griegos han formulado un balance cuidadosamente elaborado para mantener la cohesión social y la restructuración económica”. Joseph Stiglitz,  otro Kynesiano famosa y también como Krugman ganador del Nóbel.

Austriacos 11 de febrero de 2010: “Mientras que el incremento en los impuestos causarán nuevos problemas a los griegos, otros muchos problemas permanecerán sin ser afectados en nada: El sector público descomunal no ha sido reducido en forma alguna y requiere serlo de forma sustancial. Los salarios permanecen altamente poco competitivos como resultado de los poderosos sindicatos. El futuro del Euro es muy obscuro por qué existen incentivos muy fuertes para mantenerse en el comportamiento fiscal irresponsable, y no sólo de Grecia, de todos los países de Europa y fuera de ella.
 Philipp Bagus, autor de  "La Tragedia  del Euro"


martes, agosto 14, 2012

Los Mercados y la Acción Humana

Los economistas de la corriente principal, todos ellos keynesianos, o monetaristas, o una singular combinación de ambos, creen a pié juntillas que los seres humanos somos autómatas, o quizá miembros de un rebaño de ovejas y que las respuestas de la manada son perfectamente homogéneas. Así por ejemplo, creen firmemente que la actividad económica puede ser conducida, como si se tratara de un automóvil con el simple hecho de modificar las tasas de interés. Así, piensa el burócrata gobernador del Banco Central: Hay que meter el acelerador para que la gente consuma, o, lo opuesto, los precios están subiendo mucho, es necesario “enfriar” la economía, hay que soltar el acelerador. ¿Qué fácil no es así? Llámese Ben Bernanke de la Reserva Federal, Draghi del Banco Central Europeo, o nuestro Carsten,  la cosa es harto simple deben manipularse las tasas de interés para que la “manada” de seres humanos de comporte como ellos quieren. Pero, saben que, ¡Esto no sucede! ¿Cuánto tiempo tienen ya las tasas en casi cero, y nada de boom en el consumo? La gente, y por lo tanto los mercados que son procesos en los que actúan las personas, funcionan como quieren funcionar y no como los burócratas quieren que funcionen. Aún peor, los arrogantes burócratas creen que como funcionan los mercados no es como según ellos debían de hacerlo, y, por consiguiente, es menester intervenir, por que los mercados son “imperfectos” ¿Serán ellos perfectos? Por que el público, no tiene la información ¿La tendrán ellos?

Me reprochan a cada instante que los mercados son ineficientes, que los mercados son alocados, que los mercados son imperfectos, que la información de la gente es defectuosa o incompleta,  y síganle con la lista de adjetivos, que los proponentes del intervencionismo en los mercados esgrimen. Y a mí, y a los economistas de la Escuela Austriaca, nos llaman “fundamentalistas”, “ortodoxos”, y hasta fanáticos del mercado, lo que quieran y manden, pero en los hechos, los mercados son tan eficientes o ineficientes, tan perfectos o tan imperfectos como la praxis humana es, esto es, como la Acción Humana es. Y debe decirse, ningún burócrata podrá ir en contra de la praxis humana, sin con ello cometer graves errores que le obligan a intervenir más y más hasta terminar en un sistema socialista totalitario para ahogar así, por completo al praxis humano. Pero, como la historia nos lo demuestra con el derrumbe del sistema comunista en la Unión Soviética y países satélites, es imposible y terminan pagándolo muy caro.

Ludwig Von Mises, escribió la obra “Acción Humana, un Tratado de Economía”, su obra máxima, 4 volúmenes, 39 capítulos y 885 páginas (mi copia es en inglés). Para explicarnos precisamente lo que es el praxis que junto con la lógica deductiva constituye la praxeología la llamó.

Quiero en este breve post, tratar de extraer la más importante idea del primer volumen de esta magna obra, que es para el libertarismo o capitalismo de laissez faire, lo que “El Capital” de Karl Marx es para el socialismo-comunismo y colectivismo.

Una de las implicaciones, la más importante que puede ser lógicamente deducida del axioma irrefutable de la acción humana es que la acción humana tiene una acción (conciente)  con propósito- acción que es dirigida para obtener ciertos fines.

La comprensión de esto es esencial para entender la reconstrucción de la Economía como una ciencia basada en la lógica formal (praxeología) y las implicaciones que pueden derivarse de ello.

Por ejemplo, estas implicaciones incluyen, que la causa efecto (causalidad) y el tiempo son categorías de la acción humana, que los medios que sirven para obtener los fines son escasos, y que la acción humana implica incertidumbre sobre el curso futuro de los eventos.

Sin embargo,  el afirmar que la acción humana es aquella que tiene un propósito puede ser muy fácil una invitación a la crítica. Por ejemplo, podría cuestionarse a Mises afirmando que no todas las decisiones de las gentes tienen un propósito, sino que caen en lo arbitrario, lo caprichos, lo impulsivo.

Si se rechaza que la acción humana es la que tiene un propósito pondría en entredicho todas las deducciones que pueden derivarse del axioma de la acción humana. Esto abriría la puerta para la desorientación y, como resultado, la deducción de teorías falsas en el campo de la economía.

Por este motivo, por su enorme importancia, es menester ir al libro de Mises y recordar como llega a esto, y del cual deduce el axioma de la acción humana.

Como se estableció, el axioma de la acción humana es una verdad irrefutable. Es una proposición cuya veracidad no puede cuestionarse. Cualquier intento de negarla resultaría en una contradicción intelectual insoluble, por qué al decir que “Los humanos no pueden actuar” es una forma de acción humana se llega a una contradicción absoluta.

Si la palabra acción está reemplazando  “un estado más satisfactorio por el de uno menos satisfactorio” y el hombre debe usar los medios para conseguir sus propósitos. Si los medios no fueran escasos, nadie estaría obligado a economizar, y por consiguiente no existiría acción alguna, y esto es, por supuesto, imposible de creer.

En este sentido la acción humana es acción con un propósito, esto es, utilizar los medio para llegar a los fines. Y la praxeología se mantiene sin que le importe la naturaleza de ciertos fines o el como fueron motivados fines en concreto.

Mises escribe,

“La acción humana es el comportamiento con propósito. O, podríamos decir: La acción es deseo puesto en operación y transformado en una agencia, que apunta a fines y logros, es el ego de una persona la respuesta significativa para el estímulo y a las condiciones de su medio ambiente, es el ajuste premeditado y conciente de su universo lo que determina su vida. "

Para Mises toda acción humana es un proceso mediante el que el individuo pasa de un estado menos satisfactorio a otro más satisfactorio mediante el intercambio de bienes. Ese intercambio puede ser interpersonal o intrapersonal. Cuando realizamos intercambios libres con otras personas, entregamos bienes que valoramos en menos a cambio de bienes que valoramos en más. Cuando realizamos intercambios intrapersonales lo que hacemos es intercambiar bienes presentes por bienes futuros, renunciando al que valoramos menos a cambio del que valoramos más.

Mises establece que no todas las acciones realizadas por humanos pueden ser consideradas acciones con propósito. Él explícitamente se refiere a acciones sin propósito (o inconcientes) en concreto “los reflejos y respuestas involuntarias a estímulos externos”

También Mises aclara que la acción humana nada tiene que ver con la psicología. El propósito de la psicología es explicar como funcionan los eventos mentales y los motivos para tomar ciertas acciones, en cambio la praxeología están estrictamente confinados a la lógica de la acción humana.

Del axioma de la acción humana se derivan principios irrefutables de la Economía utilizando lógica formal aplicada a situaciones específicas, entre ellas la ley del intercambio, la ley de la utilidad marginal decreciente, la ley de los controles de precios, la teoría cuantitativa del dinero, la ley ricardiana de asociación. Cuando, por ejemplo, alguna de estas leyes que en realidad como explicamos son conclusiones de lógica formal aplicada es violada por el intervencionismo que casi siempre termina en socialismo (se termina tratando de controlar, de intervenir en todo) podemos saber de antemano, con absoluta certeza las consecuencias de este intervencionismo siempre a la larga funestas, dondequiera y cuando quiera que se les aplique.